私募股權投資是什麼意思？

隨着經濟的發展，金融投資市場也日益火爆，多種投資方式也令人應接不暇。近年來，一個投資新詞彙逐漸印入我們眼簾，即私募股權投資。那麼到底私募股權投資是什麼意思呢?該投資方式有什麼特別之處呢?下面就讓我們來一探究竟吧。

一、定義

廣義

廣義的PE為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資，即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資(Venture Capital)、發展資本(development capital)、併購基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(Mezzanine Capital)、重振資本(turnaround)，Pre-IPO資本(如bridge finance)，以及其他如上市後私募投資(private investment in public equity，即PIPE)、不良債權(distressed debt)和不動產投資(real estate)等等。在中國語境下，私募分為直接投資到中國境內目標企業的私募和通過在海外設立離岸公司方式進行的紅籌私募。

狹義

狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，併產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中併購基金和夾層資本在資金規模上佔最大的一部分。在中國PE主要是指這一類投資。

二、特點

1.在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2.多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3.一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4.比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

5.投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

6.流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7.資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、槓桿併購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

投資機構多采取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重徵税的弊端。

9.投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼併收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

綜上所述，私募股權投資是什麼意思呢?其名字緣由主要就是因為該投資方式是對非上市公司企業進行的投資。該投資方式主要通過對此類公司股權買賣進行獲利。投資有風險，入行需謹慎，如果有對此類投資有興趣的，歡迎向本站網諮詢評估，以更好地規避風險。