私募基金如何交税？

一、私募基金如何交税

相比通道類私募產品，直接私募有眾多優勢：不僅可以節省通道費用，也可以引導私募公司走向規範化。不能否認的是，對於直接私募如何納税的問題卻一直處於模糊的狀態，並不明朗。目前關於這方面的主流觀點分成兩派：

非實體課税模式：認為契約制私募不是獨立工商實體，僅僅投資者的集合體、是一種契約關係。因此，非實體課税模式認為契約制私募在基金層面不用納税，僅需在投資者層面納税即可。實體課税模式：認為契約制私募運行中有兩個層面的法律關係，一是基金管理人運用基金進行投資，二是基金管理人和基金持有人之間的募資和分配。由於是兩個法律行為，故需要分別履行納税義務。在基金層面，要適用投資相關的法律法規和税收制度;而在投資者層面，要適用收益取得相關的法律法規和税收制度。

但是，如前所述，我們認為，目前通道式的私募產品屬於國內契約制私募的雛形，因此，直接私募產品或將參照原通道類的私募產品，在基金產品環節不交税，而由投資者分別納税。

根據《財政部國家税務總局關於企業所得税若干優惠政策的通知》(財税[2008]1 號)提出的“關於鼓勵證券投資基金髮展的優惠政策”：

(一)對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不徵收企業所得税。

(二)對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不徵收企業所得税。

(三)對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不徵收企業所得税。

此通知在表述中均是使用“暫不徵收”字眼，意味着我國或認為契約型基金應採納“實體課税模式”，只是當前為了鼓勵契約型基金的發展而暫不徵收，這給未來直接私募的税制增添了不確定性。

私募基金的税務在我國法律上規定很少，因為私募基金是近幾年才剛剛興起，在繳納税務方面還沒有完善，但是私募基金的組織或者團體還是要繳納一定的税務。機試我國法律沒有關於這方面的法律規定，那麼就按照其他方面，比較通用的税務繳納的法律規定來執行。