私募基金股權投資特點有哪些

一、私募基金股權投資特點

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3、一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

6、流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、槓桿併購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

8、PE投資機構多采取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重徵税的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE)兼併收購(M&A)標的公司管理層回購等等。

二、私募基金股權投資的盈利模式

私募股權投資基金盈利模式和證券基金一樣，低買高賣，為賣而買，獲取長期資本增值收益。具體來説，產業基金的盈利分為五個階段：

1、價值發現階段：即通過項目尋求，發現具有投資價值的優質項目，並且能夠與項目方達成投資合作共識。

2、價值持有階段：基金管理人在完成對項目的盡職調查後，基金完成對項目公司的投資，成為項目公司的股東，持有項目公司的價值。

3、價值提升階段。基金管理人依託自身的資本聚合優勢和資源整合優勢，對項目公司的戰略、管理、市場和財務，進行全面的提升，使企業的基本面得到改善優化，企業的內在價值得到有效提升。

4、價值放大階段。基金所投資項目，經過價值提升，培育2-3年後，通過在資本市場公開發行股票，或者溢價出售給產業集團、上市公司，實現價值的放大。

5、價值兑現階段。基金所投資項目在資本市場上市後，基金管理人要選擇合適的時機和合理價格，在資本市場拋售項目企業的股票，實現價值的最終兑現。

以上就是關於私募基金股權投資特點和盈利模式的介紹。一般情況下，私募基金投資的企業都是未上市的，絕少涉及到已上市公司。私募基金管理人對投資項目進行考察，從而確定是否有投資價值，如果達成合作就會投資入股，企業上市後將股票出售從而實現投資的盈利。