發行公司債券的流程是怎樣的？

一、發行公司債券的流程是怎樣的?

1、作出決議或決定。股份有限公司、有限責任公司發行公司債券，要由董事會制訂發行公司債券的方案，提交股東會審議作出決議。國有獨資公司發行公司債券，由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。

2、提出申請。公司應當向國務院證券管理部門提出發行公司債券的申請，並提交下列文件:

(1)公司登記證明;

(2)公司章程;

(3)公司債券募集辦法;

(4)資產評估報告和驗資報告。

3、經主管部門批准。國務院證券管理部門對公司提交的發行公司債券的申請進行審查，對符合公司法規定的，予以批准;對不符合規定的不予批准。

4、與證券商簽訂承銷協議。

5、公告公司債券募集方法。發行公司債券的申請批准後，應當公告公司債券募集辦法。

6、認購公司債券。社會公眾認購公司債券的行為稱為應募，應募的方式可以是先填寫應募書，而後履行按期繳清價款的義務，也可以是當場以現金支付購買。當認購人繳足價款時，發行人負有在價款收訖時交付公司債券的義務。

二、債券發行要考慮什麼?

1、發行額。債券發行額指債券發行人一次發行債券時預計籌集的資金總量。企業應根據自身的資信狀況、資金需求程度、市場資金供給情況，債券自身的吸引力等因素進行綜合判斷後再確定一個合適的發行額。發行額定得過高，會造成發售困難：發行額太小，又不易滿足籌資的需求。

2、債券面值。債券面值即債券系面上標出的金額，企業可根據不同認購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。

3、債券的期限。從債券發行日起到償還本息日止的這段時間稱為債券的期限。企業通常根據資金需求的期限、未來市場利率走勢、流通市場的發達程度、債券市場上其他債券的期限情況、投資者的偏好等來確定發行債券的期限結構：一般而言，當資金需求量較大，債券流通市場較發達，利率有上升趨勢時，可發行中長期債券，否則，應發行短期債券。

4、債券的償還方式。按照債券的償還日期的不同，債券的償還方式可分為期滿償還、期中償還和延期償還三種或可提前贖回和不可提前贖回兩種;按照債券的償還形式的不同，可分為以貨幣償還、以債券償還和以股票償還三種。企業可根據自身實際情況和投資者的需求靈活做出決定。

綜上所述，公司經營發展過程中需要融資，手段包括向銀行貸款、發行債券及發行股票等。發行債券需要得到股東會議的批准，和證券公司確定承銷協議、發佈募集辦法等。公司發行債券會涉及到幾個問題，包括債券票面價值、利息、債券期限及償還方式等。