股權基金是什麼 - 有什麼特點？

股權基金是什麼

股權基金即投資股權的基金，廣義的股權投資為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資、發展資本、併購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市後私募投資、不良債權distressed debt和不動產投資(real estate)等等(以上所述的概念也有重合的部分)。

狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，併產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中併購基金和夾層資本在資金規模上佔最大的一部分。在中國PE多指後者，以與VC區別。

股權基金的特點

投資基金從性質上講是一種金融投資，其本質特點是由兩個以上的多數投資者，通過集合投資方式形成新的財產主體，再以新的財產主體名義進行財務性投資，投資風險由投資共擔，投資收益由投資者共享。由於投資基金是一種集合投資制度，故通常需要委託專業的管理團隊進行管理，在設立過程中往往需要向社會合格投資者募集資本。

股權投資基金有哪些種類

1.按照各種股權投資基金的投資方式或操作風格，可分三種類型：

一是風險投資(又稱創業投資)基金，通常投資於創立初期的企業或者高科技企業;

二是成長型基金，即狹義的私募股權投資基金，主要投資於處在擴充階段的未上市企業的股權，一般不以控股為目標;

三是收購基金，主要投資於成熟企業上市或未上市的股權，意在獲得成熟目標企業的控制權。

2.按照組織形式劃分，可以分為：

(1)公司型基金，即通過設立投資公司，面向特定對象發行股票募集資金，並從事對外投資業務的公司;

(2)有限合夥型基金，即通過設立有限合夥企業，合夥事務執行人是無限責任合夥人，吸引的投資者成為有限合夥人，合夥事務執行人負責對合夥企業財產實行對外投資，並從中獲利;

(3)信託型基金，即委託人和受託人簽訂信託合同，約定由受託人負責運用委託人的財產進行對外投資活動，獲取的收益在提取佣金後由受益人享有，受託人要接受委託人的指令。

本文已經從廣義和狹義兩個方面進行了解析，實際上，股權基金就是一種由多個人進行的投資，且可分為多種投資類型，主要目的有差別，有的對上市大公司投資，目的是控股，屬於收購基金，而有的看中某些科學技術，認為有前途而投資，這屬於創業投資，但不管哪種投資最終有風險和利益都是由投資者共同擔着。