私募股權投資方式有哪些？

私募股權投資(PE)是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在實操過程中，PE會考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行股票(IPO)、兼併與收購(M&A)或管理層回購(MBO)等方式退出獲利。意思就是，PE投資者尋找是績優股的未上市公司，投資其中，獲得其相應的股份，推動公司發展上市，之後再通過轉讓股權獲利。要了解私募股權投資方式還需要先了解解私募股權投資。

一、私募股權投資簡要描述

1.在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2.多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3.一般投資於私有公司即非上市企業，絕少投資已公開發行公司，不會涉及到要約收購義務。

4.比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

5.投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬於中長期投資。

6.流動性差，沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7.資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、槓桿併購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

投資機構多采取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重徵税的弊端。

9.投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE)、兼併收購(M&A)、標的公司管理層回購等等。

二、私募股權投資模式主要方式

⑴增資擴股投資方式

增資擴股就是公司新發行一部分股份，將這部分新發行的股份出售給新股東或者原股東，這樣的結果將導致公司股份總數的增加。

⑵股權轉讓投資方式

股權轉讓是指 公司股東將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事行為。

⑶其他投資方式

除了上述兩種投資模式外，還可以兩者並用，與債券投資並用，實物和現金出資設立目標企業的模式。

三、私募股權投資基金的種類

在中國投資的私募股權投資基金有四種：一是專門的獨立投資基金，擁有多元化的資金來源。二是大型的多元化金融機構下設的投資基金。這兩種基金具有信託性質，他們的投資者包括養老基金、大學和機構、富有的個人、保險公司等。有趣的是，美國投資者偏好第一種獨立投資基金，認為他們的投資決策更獨立，而第二種基金可能受母公司的干擾;而歐洲投資者更喜歡第二種基金，認為這類基金因母公司的良好信譽和充足資本而更安全。私募股權投資基金。四是大型企業的投資基金，這種基金的投資服務於其集團的發展戰略和投資組合，資金來源於集團內部。

綜上所述，私募股權投資方式包括增資擴股、股權轉讓投資、以及兩者並用等方式，但是，資金來源的不同會不同程度的影響管理風格和投資的結構，畢竟不同的資金要求不同的投資目的以及戰略，投資者對風險的承受能力也是不同。如果您想了解更多這方面的知識，可以通過本站法律諮詢平台諮詢這方面的律師，本站的專業律師會幫助您解決相關問題，維護你的合法權益。