上市公司不得公開發行公司債券的情形包括哪些？

一、上市公司不得公開發行公司債券的情形包括哪些？

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：

1、本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

2、擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正；

3、上市公司十二個月內受到過證券交易所的公開譴責；

4、上市公司及其控股股東或實際控制人十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；

5、上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查；

6、嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

二、上市公司發行債券的條件是什麼？

公開發行公司債券，應當符合下列條件：

1、股份有限公司的淨資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣六千萬元；

2、累計債券餘額不超過公司淨資產的百分之四十；

3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

4、籌集的資金投向符合國家產業政策；

5、債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

6、國務院規定的其他條件。

公開發行公司債券籌集的資金，必須用於核准的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。 上市公司發行可轉換為股票的公司債券，除應當符合第一款規定的條件外，還應當符合本法關於公開發行股票的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。

三、上市公司發行債券的方式有哪些？

公司債券的發行方式有三種，即面值發行，溢價發行，折價發行。假設其他條件不變，債券的票面利率高於同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發行，稱為溢價發行。溢價是企業以後各期多付利息而事先得到補償；如果債券的票面利率低於同期銀行存款利率，可按低於債券面值的價格發行，稱為折價發行。折價是企業以後各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發行，稱為面值發行。溢價或折價是發行債券企業在債券存續期內對利息費用的一種調整。

綜上所述，當上市公司在發行債券過程中弄虛作假，擅自改變資金用途，之前一年內受到過證監會的處罰及高級管理人員涉嫌違法的情況出現時，上市公司不得公開發行公司債券。並且，證監會會根據情節嚴重程度給予處罰。對上市公司發行債券作出條件限制，就是為了確保投資者的合法權益，和資本市場的健康發展。