成立期貨私募基金的條件有哪些

成立期貨私募基金 的條件

1、科學合理的產品設計

根據目前監管層的要求，期貨公司是不允許做出保本和保盈利承諾的，目前期貨型理財產品的特性其實沒多大實質差別，期貨私募基金剛剛起步，產品還未形成自己的品牌，在產品風險承擔和收益收配設計環節要多參考競爭對象的設計標準，比如同樣的程序化產品，限虧都是20%，在投資週期都是一年的前提下，客户收益分配如果低於競爭對手，必然會給銷售帶來困難。隨着時間的發展，長期表現好的產品自然會樹立起良好的口碑，在這個環節的設計就具備了要價權。在期貨私募基金產品中風控管理模式設計環節很重要，不但影響到投資決策的制定，甚至還關係着賬户運作的成敗。期貨私募基金其中一個環節的限虧標準給這個環節劃了紅線，但在這個紅線內的具體運作、風控模式不可“一刀切”。

產品設計團隊要充分了解投資決策系統或決策者的投資風格和交易策略，制定出大綱嚴格、內容靈活、操作方便的風控模式。尤其是採用主觀交易的產品，成熟的投資經理會根據不同行情特點、資金盈虧狀況、符合行情的交易策略而制定出靈活多變的風控模式。從這個角度上講，風控模式設計應在大綱堅決不可觸及的前提下，更多地尊重投資決策系統或投資經理的意見。在管理費收取模式方面，由於目前產品品牌尚未形成，管理費的收取標準不應過高，期貨私募基金的收益應以賺取盈利分成為主。投資經理在期貨私募基金行業有着重要的地位，能否讓投資經理安心、積極、輕鬆地工作，是一個公司管理理念的主要體現。

期貨公司可以為投資經理提供固定高薪的同時，給予其合理的年終分紅，底薪要不低於業界平均水平，按照所管理的資金規模可以適當調整，但又不能因此而產生較大差距。期貨公司也可以只給投資經理分紅，或者一定比例返傭加年終分紅。這一點應儘量尊重其個人意願。成熟的投資經理會根據行情演變特點和距離投資週期屆滿所給的時間制定不同的交易策略，另外有把握的投資經理會在一個投資週期的前半段激進一些，如不成功可能會造成賬户較大幅度的回撤，但其還是有把握在後期來彌補。

衡量一個投資經理水平要看賬户到最後的表現，期貨公司在這一環節上一定要謹慎，在啟用投資經理前可以多追蹤，並嚴格選用，一旦啟用就需要用人不疑。期貨私募基金在某段時間內的收益在一定程度上凸顯投資經理的水平，但更多程度上還是要靠期貨私募基金的年收益或者總體收益情況上看。

2、富有戰鬥力的營銷團隊

期貨私募基金的營銷應該使營銷隊伍、投資管理隊伍和產品業績形成合力，要針對不同部門制定出科學合理的獎勵機制，要注意品牌的打造和維護相結合，不斷完善資管團隊的文化建設。期貨公司在自己組建營銷架構的同時，在符合監管政策的前提下也應該積極開發相關渠道，拓寬產品的銷售範圍，讓期貨私募基金做到家喻户曉，購買方便。

3、完善的危機管理機制

資管業務的危機主要表現在產品產生較大浮虧，但還未到限虧標準值時，客户提出撤資要求。目前期貨私募基金的投資週期一般是一年，如果賬户出現較大浮虧，超出客户心理承受度，會導致客户對公司管理水平的懷疑，就有可能提出撤資要求。一個賬户撤資就意味着該賬户管理的失敗，如果多個賬户撤資，佔到這款產品的大部分，就會對期貨私募基金的運作產生極大的影響。其實很多時候賬户淨值的回撤併不代表投資團隊的水平低下，此時化解危機的能力就成為該產品能否最終取得成功的關鍵。

國內在期貨私募基金方面有很多具有相當實力的操盤高手，很多期貨私募基金做不大的主要原因不是沒有穩健的盈利能力，而是不能陽光運作，不能站到法律的高度及時化解危機，從而失去了賬户由虧轉盈的機會。客户的合作耐心和忍受力在整個投資週期過程中起到至關重要的作用，期貨公司需要對投資者進行教育和引導。危機管理需要心理疏導和程序控制相結合，後者應在理財合同環節給予合理設計和揭示，以維護產品的順利運作，同時也保護雙方的利益。

4、人才的選拔、培養和留存

期貨私募基金是人才密集型業務，其最大的資本是人才。客户不會因為哪家公司資本雄厚就把賬户交給其管理，隨着時間的推移，那些能夠長期穩健盈利甚至在此基礎上經常創造收益奇蹟的公司和產品必然會脱穎而出，而這一切靠的是人才。一流的企業管理人才、一流的投資決策人才、一流的營銷人才是資管業務成功的保證。期貨公司要不拘一格選拔人才，要下大力氣培養人才，還要想方設法留住人才。尤其重要的是，期貨私募基金的成功往往需要一位既懂管理，又懂投投資，甚至還懂營銷的核心領導者，各個環節的一脈相承是資管業務長期立足的關鍵。

成立期貨私募基金的條件作重要的一點就是要有一個富有戰鬥力和活了的營銷團隊，其次就是營銷策略人才。營銷團隊是營銷的起點和核心，只有擁有一個好的營銷團隊後，才能建立完善的危機管理機構。當然，營銷團隊的建立並不是那麼容易的，首先要做的就是選擇相關專業的人才，好的營銷人才是銷售的成功保證。